السيولة و حجم السوق

سوق العملات الأجنبية هي فريدة من نوعها بسبب:

• حجم المبادلات التجارية.
• سهولة السيولة في السوق.
• العدد الكبير من التجار ، و تنوع التجار في السوق.
• التشتت الجغرافي.
• المداولة بالعملات تأخذ ساعات طويلة: 24 ساعة يومياً(ما عدا عطلة في نهاية الأسبوع).
• تنوع العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف.
• انخفاض هامش الربح مقارنة بغيرها من أسواق الدخل الثابت( ولكن يمكن أن تكون الأرباح عالية جداً نظراً لحجم المبادلات التجارية الكبيرة).

ووفقا لبنك التسويات الدولية، المتوسط اليومي و هو بشكل تقليدي موجود في أسواق العملات الأجنبية بمبلغ 3.21 تريليون. المتوسطات اليومية في نيسان / ابريل لسنوات مختلفة و تقدر بالبلايين من الدولارات الأمريكية.

وترد على الرسم البياني أدناه :

• 1005 مليار دولار في الصفقات الفورية.
• 362 مليار دولار في الأسعار المباشرة .
• 1714 مليار دولار في مقايضات الفوركس.
• 129 بليون دولار من الثغرات المقدرة للتقارير.

وبالإضافة إلى المحصلة الاجمالية التقليدية، 2.1 تريليون دولار تداولت بمشتقاتها.

العقود المستقبلية لتبادل عملات فوركس أدخلت في عام 1972 في بورصة شيكاغو التجارية وبنشاط المتاجرة النسبي لمعظم العقود المستقبلية الأخرى.

حجم فوركس المستقبلي نما نمواً سريعاً في السنوات الأخيرة ، ويمثل حوالي 7 ٪ من إجمالي حجم سوق الصرف الأجنبي وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال أوروبا (5/5/06 ، ص 20).

المحصلة الاجمالية للمتوسط اليومي العالمي في سوق الصرف الأجنبي التقليدي بلغ إجمالي قيمة الصفقات 2.7 تريليون دولار في نيسان / ابريل 2006 وفقا لتقديرات IFSL على أساس نصف سنوي لبيانات اللجنة للنقد الاجنبى في لندن ، نيويورك ، طوكيو وسنغافورة. شامل الدوران ، بما في ذلك المنظمات غير التقليدية للعملات الأجنبية والمشتقات والمنتجات المتداولة في البورصات ، المتوسط الحسابي حوالي 2،9 تريليون دولار يومياً . كان هذا أكثر من عشرة أضعاف حجم جمع الدوران اليومي على جميع أسواق الأسهم في العالم. تجارة النقد الأجنبي بمقدار 38 ٪ في الفترة ما بين نيسان / ابريل 2005 ونيسان / ابريل 2006 والى أكثر من الضعف منذ عام 2001. ويرجع ذلك بدرجه كبيرة إلى الأهمية المتزايدة للنقد الاجنبى كأصل الطبقة وزيادة في صندوق إدارة الأصول ، ولا سيما من صناديق التحوط وصناديق التقاعد المتنوعة لاختيار أماكن التنفيذ مثل منصات المتاجرة عبر الإنترنت كما جعل من السهل بالنسبة لتجار التجزئة التجارة في سوق النقد الاجنبى.

لأن النقد الاجنبى يمثل سوق OTC حيث السماسرة/ التجار يتفاوضون مباشرة مع بعضهم البعض ، وليس هناك وسط تبادل او غرفة تصفية. اكبر مركز تجاري جغرافياً هو المملكه المتحدة، في المقام الأول لندن ، والتي وفقاً لتقديراتIFSL زادت حصتها العالمية من المحصلة الاجمالية في المعاملات التقليدية من 31.3 في المئة في نيسان / ابريل 2004 الى 32.4 ٪ في نيسان / ابريل 2006. RPP

العشره الاكثر نشاطا لحساب التجار تقريبا 73 ٪ من حجم التداول ، وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال اوروبا ، (2/9/06 ص 20). وتقوم المصارف الدولية الكبرى باستمرار بتزويد السوق مع كل عرض (شراء) وطلب (بيع) الأسعار. (العرض / الطلب) هو الفرق بين السعر الذي يرغب فيه البنك و صانع السوق سيبيع ( "الطلب" ، او "العرض") والسعر الذي أ صانع السوق سيشتري ( "العرض") بالجملة العميل . هذا هو الحد الادنى من انتشار أنشطة الأزواج من العملات المتداوله ، عادة 0-3 pips. على سبيل المثال ، العرض / الطلب لليورو / الدولار الامريكى قد تكون 1.2200/1.2203. الحد الادنى لحجم التجارة معظم الصفقات عادة 100000 دولار.

هذه هوامش قد لا تنطبق على عملاء التجزئة في المصارف ، والتي روتينيا سوف تعلم الفرق الى - لنقل 1.2100 / 1.2300، او لنقل 1.2000 / 1.2400 - لملاحظات البنك أو شيكات المسافرين. اسعار الموقع في سوق الصناعة تختلف ، ولكن على اليورو / الدولار الامريكى وعادة ما لا يزيد عن 3 pips الواسع (اي 0.0003). المنافسة ازدادت الى حد كبير مع برنامج تطبيق السلام ، تقلص هوامش على الأزواج الرئيسية لحد ضئيل قد يصل الى 1 الى 2 pips.